證券代碼：002326 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：永太科技 公告編碼：2023-035

浙江永泰科技有限公司關(guān)于深圳證券交易所2022年年度報(bào)告詢(xún)價(jià)函的回復(fù)公告

公司及董事會(huì)全體成員確保信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，無(wú)虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

浙江永泰科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)近日收到深圳證券交易所上市公司管理部《關(guān)于浙江永泰科技有限公司2022年年報(bào)的詢(xún)價(jià)函》(公司部年報(bào)詢(xún)價(jià)函〔2023〕第255號(hào))。公司對(duì)詢(xún)價(jià)函中提出的問(wèn)題進(jìn)行了認(rèn)真的核實(shí)和確認(rèn)，現(xiàn)將有關(guān)問(wèn)題及回復(fù)公告如下：

1、年報(bào)顯示，貴公司報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入63.36億元，同比增長(zhǎng)41.79%；上市公司股東凈利潤(rùn)5.54億元，同比增長(zhǎng)97.63%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為2.24億元，同比下降61.17%；投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量-5.98億元，同比增長(zhǎng)8.95%。

（1）請(qǐng)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)行業(yè)發(fā)展、公司業(yè)務(wù)發(fā)展及其發(fā)展趨勢(shì)、主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)、毛利率變化、結(jié)算方式等因素，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流變化、變化趨勢(shì)不一致的原因和合理性。

公司回復(fù)：

1、凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入的變化范圍以及變化趨勢(shì)的差異

公司2021年和2022年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)指標(biāo)如下(單位:元)：

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如上表所示，報(bào)告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)97.63%，與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)41.79%有很大差異，主要是報(bào)告期內(nèi)公司2022年非經(jīng)常性損失較2021年同期減少78.45%。2022年，上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)35.86%，與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)41.79%基本匹配。

如下表所示，公司2022年非經(jīng)常性損失同比減少較多，主要是由于2022年非營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)處置損失5萬(wàn)元、175.72萬(wàn)元，較去年同期18萬(wàn)元、927.64萬(wàn)元減少較多，其中2021年公司根據(jù)江蘇子公司所在園區(qū)定位調(diào)整及自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，配合當(dāng)?shù)卣螅_(kāi)展濱海永泰、江蘇蘇濱、江蘇匯鴻三家子公司的退出和處置，并將其相關(guān)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到其他子公司，處置土地、建筑物、拆除設(shè)備等生產(chǎn)設(shè)施，造成較大的資產(chǎn)處置損失。具體處置協(xié)議見(jiàn)公司披露的《關(guān)于子公司擬簽訂資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議和關(guān)閉退出的公告》(公告號(hào):2021-036)。

單位：元

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2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量和營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)變化范圍、變化趨勢(shì)差異的原因

公司2021年、2022年與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流明細(xì)數(shù)據(jù)對(duì)比如下：

單位：元

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如上表所示，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流主要是銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。其中，公司2022年銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)的現(xiàn)金同比增長(zhǎng)58.56%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)41.79%、扣除后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比例基本匹配35.86%，2022年購(gòu)買(mǎi)商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金同比增加101.71%，高于營(yíng)業(yè)收入和扣除后凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率，導(dǎo)致2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流同比下降較多，不同于營(yíng)業(yè)收入和扣除后凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率和變化趨勢(shì)。

公司2022年購(gòu)買(mǎi)商品，接受勞動(dòng)支付現(xiàn)金增加，一方面是鋰材料業(yè)務(wù)銷(xiāo)售規(guī)模快速增長(zhǎng)，原材料采購(gòu)數(shù)量相應(yīng)增加，另一方面是鋰材料業(yè)務(wù)板塊主要原材料碳酸鋰由于市場(chǎng)供需緊張，報(bào)告期原材料采購(gòu)價(jià)格持續(xù)上漲，因此平均采購(gòu)價(jià)格較去年增加。近兩年平均采購(gòu)價(jià)格變化如下表所示：

單位:元/噸

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綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量變化范圍和變化趨勢(shì)符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，合理。

（2）公司近三年投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量繼續(xù)為負(fù)。請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明原因，并披露主要投資活動(dòng)的具體投資方向、預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)方式和回收周期。

公司回復(fù)：

如下表所示，2020-2022年公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量分別為凈流出100元、412.31萬(wàn)元、65萬(wàn)元、692.51萬(wàn)元和59萬(wàn)元、811.94萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金分別為113萬(wàn)元、181.24萬(wàn)元、78萬(wàn)元、677.62萬(wàn)元和73萬(wàn)元。

單位：元

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為完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，為公司未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，近年來(lái)公司投資建設(shè)多個(gè)產(chǎn)能項(xiàng)目，重點(diǎn)建設(shè)內(nèi)蒙古烏海精細(xì)化工生產(chǎn)基地、浙江臺(tái)州醫(yī)藥綜合生產(chǎn)基地和福建邵武鋰材料生產(chǎn)基地，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要建設(shè)浙江臺(tái)州電解質(zhì)生產(chǎn)基地，導(dǎo)致近三年投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流為凈流出。其中：

(1)內(nèi)蒙古烏海精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)基地占地約1162畝，是公司目前占地面積最大的生產(chǎn)基地。位于內(nèi)蒙古烏海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)低碳產(chǎn)業(yè)園，主要負(fù)責(zé)含氟精細(xì)化學(xué)品的生產(chǎn)。目前，已啟動(dòng)“年產(chǎn)18715噸精細(xì)化學(xué)品、3萬(wàn)噸氟化鉀及聯(lián)合產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目”、“高級(jí)醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體及原藥項(xiàng)目”、“年產(chǎn)800噸C1202等項(xiàng)目”、“年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸VC、5萬(wàn)噸FEC等項(xiàng)目”等多個(gè)項(xiàng)目，部分生產(chǎn)線(xiàn)已投產(chǎn)，部分仍在建設(shè)中。

（2）浙江臺(tái)州醫(yī)藥綜合生產(chǎn)基地是公司總部，位于臺(tái)州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)醫(yī)療園區(qū)，主要負(fù)責(zé)醫(yī)藥中間體、醫(yī)藥原料藥和醫(yī)藥制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，近三年主要在子公司浙江永泰手掌醫(yī)藥技術(shù)有限公司建設(shè)“年產(chǎn)4340噸原料藥、6億中藥提取建設(shè)項(xiàng)目”，部分生產(chǎn)線(xiàn)已投產(chǎn)，部分仍在建設(shè)中。

(3)福建邵武鋰電池材料生產(chǎn)基地是公司目前鋰電池材料行業(yè)的核心基地之一，主要負(fù)責(zé)氟化鋰、六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰等鋰鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。近三年主要投資建設(shè)“6000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目”、“13.4萬(wàn)噸液體鋰鹽產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”等項(xiàng)目，其中“6000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目”。

（4）浙江臺(tái)州電解質(zhì)生產(chǎn)基地是公司目前電解質(zhì)的核心生產(chǎn)基地。該項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為15萬(wàn)噸電解質(zhì)，于2022年開(kāi)工建設(shè)，當(dāng)年竣工投產(chǎn)。

以上四個(gè)生產(chǎn)基地是公司過(guò)去三年的主要資本投資，2020-2022年的總投資如下：

單位：元

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上述投資建設(shè)項(xiàng)目均為生產(chǎn)性項(xiàng)目，預(yù)期收入實(shí)現(xiàn)方式主要為產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售產(chǎn)生凈收入。公司將根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)需求和訂單科學(xué)合理地安排施工順序。目前，部分項(xiàng)目已投產(chǎn)，部分項(xiàng)目仍在建設(shè)中。投產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生的效益將用于后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)，不斷豐富產(chǎn)品類(lèi)型，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)公司以往的施工經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目回收周期一般在3-5年內(nèi)，但項(xiàng)目實(shí)際回收周期受施工成本、資金籌集、項(xiàng)目審批、市場(chǎng)市場(chǎng)、客戶(hù)合作等因素的綜合影響，具有一定的不確定性。

2、關(guān)于資產(chǎn)和負(fù)債。年度報(bào)告顯示，貴公司報(bào)告期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)44.68億元，限制貨幣資金5.21億元，非營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)68.86億元，短期貸款19.70億元，一年內(nèi)到期的非營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)5.92億元。

(1)請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期末公司貨幣資金的用途、存放地點(diǎn)、銀行存款的構(gòu)成以及是否存在未披露的限制。

公司回復(fù)：

公司2022年12月31日貨幣資金用途均為日常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)所需資金，具體存款及銀行存款構(gòu)成如下：

單位：萬(wàn)元

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報(bào)告期末，公司限額資金明細(xì)已在定期報(bào)告中披露如下，公司未披露的限額不存在。

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（2）請(qǐng)結(jié)合貨幣資本狀況、未來(lái)12個(gè)月債務(wù)到期、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)現(xiàn)金能力、現(xiàn)金流、融資能力、經(jīng)營(yíng)資本需求等，定量分析公司的短期和長(zhǎng)期償付能力，解釋現(xiàn)有可用貨幣資金是否能滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，是否存在財(cái)務(wù)壓力或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如有，請(qǐng)及時(shí)、充分地披露風(fēng)險(xiǎn)提示。

公司回復(fù)：

1、分析公司短期和長(zhǎng)期償債能力

公司2022年底及2023年第一季度末短期及長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)如下表所示：

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從上表可以看出，截至2022年底和2023年第一季度末，公司流動(dòng)率分別為0.77、0.80，略有增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率分別為67.01%、67.50%，基本保持穩(wěn)定，整體償債能力不會(huì)下降。

公司近三年與經(jīng)營(yíng)能力相關(guān)的指標(biāo)如下：

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從上表可以看出，近三年來(lái)，公司的應(yīng)收賬款、庫(kù)存、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率穩(wěn)步提高，表明公司的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)能力整體提高。

在貨幣資金狀況方面，截至2022年底，公司貨幣資金余額為95、929.44萬(wàn)元，扣除有限貨幣資金后，公司可使用的貨幣資金余額為43、810.91萬(wàn)元。2021-2022年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額分別為57、600.34萬(wàn)元、22、368.22萬(wàn)元，雖然受采購(gòu)成本影響有所下降，但仍保持著較高的現(xiàn)金流入水平，能有效補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)資金。

在融資方面，2021-2022年，公司融資活動(dòng)收到的貸款現(xiàn)金分別為268、476.16萬(wàn)元、295、405.49萬(wàn)元，償還債務(wù)的現(xiàn)金分別為227、567.72萬(wàn)元、227、735.59萬(wàn)元。截至2022年底，公司未來(lái)12個(gè)月貸款到期總額為256、179.14萬(wàn)元，與2021年、2022年的整體貸款還款金額基本持平，在公司日常融資周轉(zhuǎn)能力范圍內(nèi)。同時(shí)，公司與銀行金融機(jī)構(gòu)保持了長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系。截至2022年底，公司已獲得金融機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，未使用的信用額度為1177.77.02萬(wàn)元，未來(lái)可根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要及時(shí)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，更換到期債務(wù)。

綜上所述，公司整體債務(wù)水平相對(duì)穩(wěn)定，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和實(shí)現(xiàn)能力提高，融資能力良好，可用貨幣資本余額、未使用信用額度、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入水平足以覆蓋未來(lái)12個(gè)月的債務(wù)到期金額，具有較強(qiáng)的短期和長(zhǎng)期償付能力。

2、公司擬采取措施應(yīng)對(duì)短期償債風(fēng)險(xiǎn)

為進(jìn)一步提高公司償債能力，公司擬采取以下措施：

(1)公司已完成新能源鋰電池業(yè)務(wù)垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，將更加注重現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的降本增效，增強(qiáng)盈利能力；

（2）公司將充分考慮未來(lái)貸款利率的變化趨勢(shì)，提前償還部分高息債務(wù)或用低息債務(wù)代替，進(jìn)一步減輕財(cái)務(wù)壓力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；

(3)公司將提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)使用效率，增加貨幣資金持有量，降低償債風(fēng)險(xiǎn)；

（4）公司將進(jìn)一步建立和完善資本管理體系，在防范資本風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)融資環(huán)境和資本需求合理安排項(xiàng)目投資進(jìn)度，適度匹配項(xiàng)目貸款和營(yíng)運(yùn)資金貸款，補(bǔ)充項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)需求，確保穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

（5）公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，靈活利用資本市場(chǎng)的多平臺(tái)渠道籌集資金，有效保障有息負(fù)債的償付需求。

3、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求計(jì)算

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營(yíng)運(yùn)資金量＝去年的銷(xiāo)售收入×（1－去年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率)×（1＋預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)；其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))；

根據(jù)上述計(jì)算，公司營(yíng)運(yùn)資金需求為9.61億元。截至2022年底，公司可隨時(shí)使用4.38億元的資金余額，銀行承兌匯票保證金5.10億元，總計(jì)9.48億元，未使用的信用額度為11.78 因此，公司現(xiàn)有的資金余額和未使用的信用額度可以滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要資金壓力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

(3)請(qǐng)說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用減少的原因和合理性，結(jié)合公司貸款用途、貸款金額、貸款利率、還款期限等。

公司回復(fù)：

報(bào)告期內(nèi)，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)數(shù)據(jù)如下：

單位：元

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上表顯示，報(bào)告期內(nèi)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降67.11%，主要原因是報(bào)告期內(nèi)匯兌收益增加。公司2022年出口銷(xiāo)售收入2.673、633、290.36元，同比增長(zhǎng)25.18%，主要結(jié)算外幣為美元。與2021年相比，2022年美元兌人民幣匯率大幅上升，美元兌人民幣升值較多，導(dǎo)致公司匯兌收入大幅增加。

2021-2022年美元兌人民幣中間價(jià)走勢(shì)如下圖所示(數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)人民銀行官網(wǎng))：

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在財(cái)務(wù)費(fèi)用的細(xì)節(jié)中，利息費(fèi)用占比最大。報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的金額為131、907、260.37，較2021年同比增長(zhǎng)2.65%，增幅不大。就貸款規(guī)模而言，如下表所示，2022年底，公司短期貸款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期貸款余額為35.85億元，同比增長(zhǎng)22.21%，與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)趨勢(shì)一致。

單位：元

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在貸款利率方面，如下圖所示(數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)人民銀行官網(wǎng))，由于2021-2022年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下降趨勢(shì)，公司貸款利率也下降。

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結(jié)合上述兩個(gè)方面的綜合影響，報(bào)告期內(nèi)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用同比略有增加。

綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的變化趨勢(shì)符合公司的實(shí)際情況，是合理的。

3、關(guān)于資產(chǎn)減值。根據(jù)年度報(bào)告，貴公司報(bào)告期內(nèi)計(jì)提資產(chǎn)減值總額7.968.61萬(wàn)元，其中應(yīng)收賬款計(jì)提信用減值總額4.051.40萬(wàn)元；計(jì)提存貨價(jià)格580.09萬(wàn)元；計(jì)提商譽(yù)減值2.935.67萬(wàn)元；計(jì)提開(kāi)發(fā)支出401.44萬(wàn)元。請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)重要的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的細(xì)節(jié)，包括不限于形成應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的原因、形成時(shí)間、賬齡、交易對(duì)手的償付能力、計(jì)提原因和計(jì)提比例的確定依據(jù)，并說(shuō)明公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的適當(dāng)性，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司存在重大差異。

公司回復(fù)：

1、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款的期末余額及減值準(zhǔn)備

截至2022年底，公司應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款余額及其減值準(zhǔn)備如下：

單位：萬(wàn)元

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2022年，新能源行業(yè)供需趨于平衡，公司鋰電池產(chǎn)品客戶(hù)的銷(xiāo)售結(jié)算模式由2021年的先付后貨模式轉(zhuǎn)變?yōu)橘d銷(xiāo)模式。受此因素影響，公司應(yīng)收賬款期末余額為1201.94萬(wàn)元，較去年增長(zhǎng)62.07%，相應(yīng)壞賬準(zhǔn)備增長(zhǎng)3.257.35萬(wàn)元，增長(zhǎng)45.97%。2021-2022年，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為9.56%、8.61%，整體穩(wěn)定。因此，公司本期應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的增加主要是由于鋰電池業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和結(jié)算模式的變化導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額的增加。

2022年，公司其他應(yīng)收款余額87.65萬(wàn)元，較去年下降44.95%，主要是由于子公司土地出讓款和子公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)氖栈兀?022年，其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備2.468.74萬(wàn)元，較去年增長(zhǎng)3.32%，主要是由于部分應(yīng)收政府部門(mén)存款賬齡增加。

2、重要的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備細(xì)節(jié)包括不限于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的原因、形成時(shí)間、賬戶(hù)年齡和交易對(duì)手的償付能力

2022年，公司計(jì)提應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收賬款減值總額為40051.40萬(wàn)元，分類(lèi)計(jì)提如下：

單位：萬(wàn)元

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從上表可以看出，本期公司提取的壞賬準(zhǔn)備金額主要來(lái)自正常周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款，根據(jù)賬齡相應(yīng)提取壞賬準(zhǔn)備，無(wú)異常重大單項(xiàng)提取金額。

(1)壞賬準(zhǔn)備的重要應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款按賬齡組合計(jì)提

2022年，公司根據(jù)賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的重要應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款如下：

單位：萬(wàn)元

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注:選擇范圍為應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款余額前十大單位。

2022年，公司按組合計(jì)提的主要應(yīng)收賬款均為今年正常銷(xiāo)售貨物的應(yīng)收賬款。客戶(hù)均為行業(yè)內(nèi)知名國(guó)際國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)的長(zhǎng)期合作客戶(hù)或長(zhǎng)期合作客戶(hù)。相應(yīng)的賬齡短，周轉(zhuǎn)率好，整體信用風(fēng)險(xiǎn)低。

2022年，公司按組合提取的其他主要應(yīng)收款主要為出口退稅、土地補(bǔ)償和保證金，是正常業(yè)務(wù)往來(lái)的應(yīng)收款。其中，部分應(yīng)收政府單位的保證金賬齡較長(zhǎng)，但由于政府部門(mén)信用良好，整體償付能力相對(duì)較好。

(二)按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的重要應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款

2022年，公司按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的重要應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款如下：

單位：萬(wàn)元

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從上表可以看出，公司單項(xiàng)計(jì)提的應(yīng)收賬款主要是公司預(yù)期無(wú)法收回的植保貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款，經(jīng)管理層決議后完全計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，均為偶然事件，金額相對(duì)較小。

綜上所述，公司重要的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款基本上是由正常業(yè)務(wù)形成的，應(yīng)收單位是國(guó)際知名、國(guó)內(nèi)企業(yè)或政府相關(guān)單位，信用良好，整體信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

3、準(zhǔn)備公司應(yīng)收賬款壞賬的方法和政策說(shuō)明

(1)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備方法

公司根據(jù)個(gè)人和組合對(duì)金融資產(chǎn)的預(yù)期信用損失進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)單一金融資產(chǎn)不能以合理的成本評(píng)估預(yù)期信用損失的信息時(shí)，公司根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，計(jì)算預(yù)期信用損失，根據(jù)歷史信用損失、當(dāng)前情況和未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況，編制應(yīng)收賬款年齡和預(yù)期信用損失比較表，計(jì)算預(yù)期信用損失。

公司根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)特征確定的組合和壞賬準(zhǔn)備方法如下：

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具體計(jì)提政策如下表所示：

壞賬準(zhǔn)備采用賬齡分析法計(jì)提：

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(2)其他應(yīng)收款預(yù)期信用損失的會(huì)計(jì)處理方法

公司其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策如下：

其他單項(xiàng)金額較大且在初始確認(rèn)后發(fā)生信用減值的應(yīng)收款，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確定其信用損失。

當(dāng)單個(gè)工具不能以合理的成本評(píng)估預(yù)期信用損失時(shí)，公司參照歷史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前情況和對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)特征將其他應(yīng)收賬款分為若干組合，并在組合的基礎(chǔ)上計(jì)算預(yù)期信用損失。確定組合的依據(jù)如下：

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具體計(jì)提政策如下表所示：

壞賬準(zhǔn)備采用賬齡分析法計(jì)提：

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綜上所述，公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提政策符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，合理。

4、同行業(yè)可比公司壞賬準(zhǔn)備情況

2022年，公司及同行業(yè)可比公司的壞賬準(zhǔn)備如下：

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通過(guò)與同行上市公司的比較分析，公司壞賬準(zhǔn)備比例與同行業(yè)平均水平基本相似，無(wú)重大差異。

綜上， 公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，總體計(jì)提情況與同一行業(yè)的公司沒(méi)有重大差異。本公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額較大，主要是由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張和鋰產(chǎn)品客戶(hù)結(jié)算模式變化引起的應(yīng)收賬款余額增加造成的。重要客戶(hù)無(wú)異常，無(wú)法償還，計(jì)提金額適當(dāng)。

4、關(guān)于商譽(yù)。根據(jù)年報(bào)，貴公司報(bào)告期內(nèi)商譽(yù)減值準(zhǔn)備2.935.67萬(wàn)元，主要是因?yàn)榻K蘇濱生物農(nóng)化有限公司本期業(yè)務(wù)終止，剩余商譽(yù)賬面價(jià)值全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。請(qǐng)結(jié)合過(guò)去三年的行業(yè)政策變化、商業(yè)模式、主要產(chǎn)品或服務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等，詳細(xì)分析過(guò)去三年減值測(cè)試的計(jì)算過(guò)程，包括但不限于減值依據(jù)、評(píng)價(jià)方法和過(guò)程、關(guān)鍵假設(shè)和關(guān)鍵參數(shù)（如營(yíng)業(yè)收入增值率、凈利率、折扣率等）的選擇依據(jù)和差異，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額是否謹(jǐn)慎合理，并補(bǔ)充披露相關(guān)商譽(yù)減值評(píng)估報(bào)告。

公司回復(fù)：

1、基本情況

江蘇蘇濱位于江蘇省鹽城市，原主要從事農(nóng)藥制劑和農(nóng)藥原藥。主要產(chǎn)品有殺蟲(chóng)劑、殺菌劑和植物生長(zhǎng)調(diào)節(jié)劑，包括枯草芽孢桿菌母藥、噻蟲(chóng)嗪原藥、井岡枯草水、井岡蠟芽菌可溶粉、70%吡蟲(chóng)啉水分散粒、25%噻蟲(chóng)嗪水分散粒、25%己唑醇懸浮劑、20%咪鮮己唑醇可濕粉、25%甲維仲丁威乳油等。

2019年江蘇響水“3月21日”事件后，鹽城市政府決定完全關(guān)閉響水化工園區(qū)，支持各地區(qū)“無(wú)化區(qū)”建設(shè)，要求部分化工園區(qū)企業(yè)關(guān)閉退出。2021年6月，根據(jù)江蘇蘇濱所在園區(qū)的定位調(diào)整和自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，公司管理層決定將江蘇蘇濱的生產(chǎn)線(xiàn)退出濱海工業(yè)園區(qū)，并決定江蘇蘇濱不再?gòu)氖罗r(nóng)藥原藥和制劑的研發(fā)和生產(chǎn)，從生產(chǎn)型企業(yè)到銷(xiāo)售型企業(yè)。

2022年，內(nèi)蒙古子公司相關(guān)生產(chǎn)線(xiàn)逐步投產(chǎn)，農(nóng)藥生產(chǎn)線(xiàn)已轉(zhuǎn)移至內(nèi)蒙古子公司。該公司改變了江蘇濱的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。本期基本沒(méi)有業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來(lái)江蘇濱將被取消。

江蘇蘇濱子公司近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

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2、2020-2022年減值測(cè)試過(guò)程

(1)2020年商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程:

1)評(píng)價(jià)方法：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》的規(guī)定，資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)應(yīng)根據(jù)公允價(jià)值和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流的凈額確定。其中，資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，根據(jù)公平交易中銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格減去可直接歸屬于資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定。無(wú)銷(xiāo)售協(xié)議但資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的，按資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格減去處置費(fèi)用后的金額確定。資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格通常應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)買(mǎi)方的出價(jià)來(lái)確定。在沒(méi)有銷(xiāo)售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)根據(jù)可獲得的最佳信息估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。凈額可參照同一行業(yè)類(lèi)似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或結(jié)果進(jìn)行估計(jì)。

對(duì)于江蘇蘇濱資產(chǎn)集團(tuán)，公司對(duì)估值資產(chǎn)集團(tuán)沒(méi)有銷(xiāo)售意圖，沒(méi)有銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格，估值資產(chǎn)集團(tuán)沒(méi)有活躍的交易市場(chǎng)，也無(wú)法獲得同一行業(yè)類(lèi)似的資產(chǎn)交易案例，因此估值不能可靠估計(jì)估值資產(chǎn)集團(tuán)公允價(jià)值減去處置成本后的凈額。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》，資產(chǎn)組公允價(jià)值減去處置費(fèi)用凈額時(shí)，資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值作為可收回金額。

本評(píng)估方法與以往的評(píng)估方法一致。

2）評(píng)估范圍

2018年7月，公司收購(gòu)了江蘇蘇濱85%的股權(quán)，合并形成商譽(yù)109、144、447.94元，其中母公司商譽(yù)92、772、780.75元。評(píng)估范圍為2020年12月31日商譽(yù)及相關(guān)經(jīng)營(yíng)固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期攤銷(xiāo)費(fèi)用等非營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)。

本期商譽(yù)減值測(cè)試資產(chǎn)組的范圍與前一年一致。

3）評(píng)估過(guò)程

公司聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)，根據(jù)歷史經(jīng)營(yíng)和期后訂單，綜合考慮行業(yè)發(fā)展、客戶(hù)開(kāi)發(fā)維護(hù)和生產(chǎn)能力，預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)期收入。

資產(chǎn)組未來(lái)五年可收回金額預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

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子公司未來(lái)五年的營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

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子公司未來(lái)五年的營(yíng)業(yè)成本預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

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4)關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)

A、評(píng)估2020年的重要假設(shè)如下：

一般假設(shè)：

a、資產(chǎn)持續(xù)使用假設(shè)：資產(chǎn)持續(xù)使用假設(shè)是指評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)應(yīng)根據(jù)目前的用途、使用方法、規(guī)模、頻率、環(huán)境等進(jìn)行確定。

b、企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)：以企業(yè)整體資產(chǎn)為評(píng)價(jià)對(duì)象的評(píng)價(jià)假設(shè)。也就是說(shuō)，企業(yè)作為業(yè)務(wù)實(shí)體，在外部環(huán)境下，根據(jù)業(yè)務(wù)目標(biāo)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)并有能力承擔(dān)責(zé)任；企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)，能夠獲得適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，以保持可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

c、公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)：公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)是假設(shè)在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或計(jì)劃在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)。交易雙方地位平等，有機(jī)會(huì)和時(shí)間獲得足夠的市場(chǎng)信息，以便合理判斷資產(chǎn)的功能、用途和交易價(jià)格。假設(shè)是基于資產(chǎn)可以在市場(chǎng)上公開(kāi)交易。

d、交易假設(shè)：交易假設(shè)是假設(shè)所有待評(píng)估資產(chǎn)都在交易過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估。這是資產(chǎn)評(píng)估最基本的前提假設(shè)之一。

e、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境假設(shè)：國(guó)家現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策無(wú)重大變化；預(yù)測(cè)年內(nèi)銀行信貸利率、匯率、稅率無(wú)重大變化；被評(píng)估單位所占地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)重大變化；被評(píng)估單位所屬行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)穩(wěn)定，與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的現(xiàn)行法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策保持穩(wěn)定。

特別假設(shè)：

a、假設(shè)評(píng)估對(duì)象能夠繼續(xù)按照計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)目的和經(jīng)營(yíng)模式經(jīng)營(yíng)，其收入可以預(yù)測(cè)；

b、假設(shè)評(píng)估對(duì)象生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所消耗的材料的供應(yīng)和價(jià)格沒(méi)有重大變化；產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)的重大變化；

c、假設(shè)被評(píng)估單位管理層勤勉盡責(zé)，具有足夠的管理能力和良好的職業(yè)道德，被評(píng)估單位的管理風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)可控或有效解決；

d、假設(shè)被評(píng)估單位未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)、收入和成本構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)策略和成本控制沒(méi)有發(fā)生重大變化。不考慮未來(lái)管理、經(jīng)營(yíng)策略和商業(yè)環(huán)境變化可能導(dǎo)致的資產(chǎn)規(guī)模、構(gòu)成和主營(yíng)業(yè)務(wù)的損益；

e、假設(shè)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)金流在每個(gè)預(yù)測(cè)期間產(chǎn)生；

f、假設(shè)被評(píng)估單位在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本規(guī)模沒(méi)有重大變化；

g、假設(shè)收益期制定的業(yè)務(wù)目標(biāo)和措施可以按照預(yù)定的時(shí)間和進(jìn)度如期實(shí)現(xiàn)，并取得預(yù)期的效益；應(yīng)收款項(xiàng)可以正常收回，應(yīng)付款項(xiàng)需要正常支付；

h、假設(shè)沒(méi)有其他不可預(yù)測(cè)和不可抗力因素對(duì)操作產(chǎn)生重大影響。

本評(píng)估假設(shè)與之前的評(píng)估假設(shè)一致。

B、評(píng)估2020年的重要參數(shù)如下：

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其中，以稅前折現(xiàn)率為折現(xiàn)率，計(jì)算公式如下：

稅前折現(xiàn)率=WACC/（1-T）

WACC是指根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所有者權(quán)益和利息負(fù)債比例加權(quán)平均計(jì)算企業(yè)股東預(yù)期回報(bào)率和付息債權(quán)人預(yù)期回報(bào)率的預(yù)期回報(bào)率。計(jì)算公式為：

WACC=Rd×（1-T）×D/(D+E)＋Re×E/(D+E)

其中：Re：股權(quán)資本成本；Rd：付息債務(wù)資本成本；E：股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值；D：付息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值；T：企業(yè)所得稅稅率

本次采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）確定股權(quán)資本成本的計(jì)算公式如下：

Re=Rf+β×MRP+Rc

其中：Re：股權(quán)資本成本；Rf：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；β：權(quán)益的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；MRP：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；Rc：企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)

(2)2021年商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程:

1)評(píng)價(jià)方法：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》的規(guī)定，資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)應(yīng)根據(jù)公允價(jià)值和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流的凈額確定。其中，資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，根據(jù)公平交易中銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格減去可直接歸屬于資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定。無(wú)銷(xiāo)售協(xié)議但資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的，按資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格減去處置費(fèi)用后的金額確定。資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格通常應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)買(mǎi)方的出價(jià)來(lái)確定。在沒(méi)有銷(xiāo)售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)根據(jù)可獲得的最佳信息估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。凈額可參照同一行業(yè)類(lèi)似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或結(jié)果進(jìn)行估計(jì)。

對(duì)于江蘇蘇濱資產(chǎn)集團(tuán)，公司對(duì)估值資產(chǎn)集團(tuán)沒(méi)有銷(xiāo)售意圖，沒(méi)有銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格，估值資產(chǎn)集團(tuán)沒(méi)有活躍的交易市場(chǎng)，也無(wú)法獲得同一行業(yè)類(lèi)似的資產(chǎn)交易案例，因此估值不能可靠估計(jì)估值資產(chǎn)集團(tuán)公允價(jià)值減去處置成本后的凈額。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》，資產(chǎn)組公允價(jià)值減去處置費(fèi)用凈額時(shí)，資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值作為可收回金額。

本評(píng)估方法與以往的評(píng)估方法一致。

2）評(píng)估范圍

2018年7月，公司收購(gòu)了江蘇蘇濱生物農(nóng)化有限公司85%的股權(quán)，合并形成商譽(yù)109、144、447.94元，其中母公司商譽(yù)92、772、780.75元。商譽(yù)減值準(zhǔn)備2020年計(jì)提后，整體商譽(yù)為69、092、985.25元，屬于母公司的商譽(yù)為58、729、037.46元。評(píng)估范圍為2021年12月31日江蘇蘇濱生物農(nóng)化有限公司商譽(yù)及相關(guān)經(jīng)營(yíng)性無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)。

本期商譽(yù)減值測(cè)試資產(chǎn)組的范圍與前一年一致。

3）評(píng)估過(guò)程

公司聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)，根據(jù)歷史經(jīng)營(yíng)和期后訂單，綜合考慮行業(yè)發(fā)展、客戶(hù)開(kāi)發(fā)維護(hù)和生產(chǎn)能力，預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)期收入。

資產(chǎn)組未來(lái)五年可收回金額預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

■

子公司未來(lái)五年的營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

■

子公司未來(lái)五年的營(yíng)業(yè)成本預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

■

4)關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)

A、評(píng)估2021年的重要假設(shè)如下：

一般假設(shè)：

a、資產(chǎn)持續(xù)使用假設(shè)：資產(chǎn)持續(xù)使用假設(shè)是指評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)應(yīng)根據(jù)目前的用途、使用方法、規(guī)模、頻率、環(huán)境等進(jìn)行確定。

b、企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)：以企業(yè)整體資產(chǎn)為評(píng)價(jià)對(duì)象的評(píng)價(jià)假設(shè)。也就是說(shuō)，企業(yè)作為業(yè)務(wù)實(shí)體，在外部環(huán)境下，根據(jù)業(yè)務(wù)目標(biāo)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)并有能力承擔(dān)責(zé)任；企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)，能夠獲得適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，以保持可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

c、公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)：公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)是假設(shè)在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或計(jì)劃在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)。交易雙方地位平等，有機(jī)會(huì)和時(shí)間獲得足夠的市場(chǎng)信息，以便合理判斷資產(chǎn)的功能、用途和交易價(jià)格。假設(shè)是基于資產(chǎn)可以在市場(chǎng)上公開(kāi)交易。

d、交易假設(shè)：交易假設(shè)是假設(shè)所有待評(píng)估資產(chǎn)都在交易過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估。這是資產(chǎn)評(píng)估最基本的前提假設(shè)之一。

e、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境假設(shè)：國(guó)家現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策無(wú)重大變化；預(yù)測(cè)年內(nèi)銀行信貸利率、匯率、稅率無(wú)重大變化；被評(píng)估單位所占地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)重大變化；被評(píng)估單位所屬行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)穩(wěn)定，與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的現(xiàn)行法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策保持穩(wěn)定。

特別假設(shè)：

a、假設(shè)評(píng)估對(duì)象能夠繼續(xù)按照計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)目的和經(jīng)營(yíng)模式經(jīng)營(yíng)，其收入可以預(yù)測(cè)；

b、假設(shè)評(píng)估對(duì)象生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所消耗的材料的供應(yīng)和價(jià)格沒(méi)有重大變化；產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)的重大變化；

c、假設(shè)被評(píng)估單位管理層勤勉盡責(zé)，具有足夠的管理能力和良好的職業(yè)道德，被評(píng)估單位的管理風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)可控或有效解決；

d、假設(shè)被評(píng)估單位未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)、收入和成本構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)策略和成本控制沒(méi)有發(fā)生重大變化。不考慮未來(lái)管理、經(jīng)營(yíng)策略和商業(yè)環(huán)境變化可能導(dǎo)致的資產(chǎn)規(guī)模、構(gòu)成和主營(yíng)業(yè)務(wù)的損益；

e、假設(shè)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)金流在每個(gè)預(yù)測(cè)期間產(chǎn)生；

f、假設(shè)被評(píng)估單位在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本規(guī)模沒(méi)有重大變化；

g、假設(shè)收益期制定的業(yè)務(wù)目標(biāo)和措施可以按照預(yù)定的時(shí)間和進(jìn)度如期實(shí)現(xiàn)，并取得預(yù)期的效益；應(yīng)收款項(xiàng)可以正常收回，應(yīng)付款項(xiàng)需要正常支付；

h、假設(shè)沒(méi)有其他不可預(yù)測(cè)和不可抗力因素對(duì)操作產(chǎn)生重大影響。

本評(píng)估假設(shè)與之前的評(píng)估假設(shè)一致。

B、評(píng)估2021年的重要參數(shù)如下：

■

其中，以稅前折現(xiàn)率為折現(xiàn)率，計(jì)算公式如下：

稅前折現(xiàn)率=WACC/（1-T）

WACC是指根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所有者權(quán)益和利息負(fù)債比例加權(quán)平均計(jì)算企業(yè)股東預(yù)期回報(bào)率和付息債權(quán)人預(yù)期回報(bào)率的預(yù)期回報(bào)率。計(jì)算公式為：

WACC=Rd×（1-T）×D/(D+E)＋Re×E/(D+E)

其中：Re：股權(quán)資本成本；Rd：付息債務(wù)資本成本；E：股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值；D：付息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值；T：企業(yè)所得稅稅率

本次采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）確定股權(quán)資本成本的計(jì)算公式如下：

Re=Rf+β×MRP+Rc

其中：Re：股權(quán)資本成本；Rf：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；β：權(quán)益的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；MRP：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；Rc：企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)

(3)2022年商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程:

正如前面提到的，2022年江蘇蘇濱基本沒(méi)有業(yè)務(wù)，公司判斷其不具備可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，預(yù)計(jì)未來(lái)子公司將被取消。因此，剩余商譽(yù)賬面價(jià)值在合并報(bào)表層面全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

(4)2020-2021年評(píng)估參數(shù)比較

2020-2021年江蘇蘇濱評(píng)價(jià)的重要參數(shù)如下：

■

從上表可以看出，2020-2021年，商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)評(píng)估參數(shù)的主要區(qū)別是預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和預(yù)測(cè)期利潤(rùn)率：2020年，江蘇蘇濱預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為9.22-5.00%，預(yù)測(cè)期利潤(rùn)率為6.43-6.82%，發(fā)展前景良好，主要是江蘇蘇濱作為生產(chǎn)型公司，根據(jù)歷史業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和未來(lái)訂單進(jìn)行預(yù)測(cè)，與公司今年的整體業(yè)務(wù)情況一致。2021年，受當(dāng)?shù)卣畯?qiáng)制退出的突發(fā)不可抗力事件影響，公司失去了自己的生產(chǎn)能力，但仍以農(nóng)藥生產(chǎn)許可證的形式開(kāi)展業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型為銷(xiāo)售公司，導(dǎo)致整體營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)率下降。2021年，受當(dāng)?shù)卣畯?qiáng)制退出的突發(fā)不可抗力事件影響，公司失去了自身的生產(chǎn)能力，但仍以農(nóng)藥生產(chǎn)許可證的外包加工模式轉(zhuǎn)型為銷(xiāo)售公司，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)率整體下降。在此基礎(chǔ)上，公司基于謹(jǐn)慎原則重新預(yù)測(cè)了未來(lái)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率和利潤(rùn)率，預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)較2020年大幅下降。因此，江蘇蘇濱2020-2021年評(píng)估所依據(jù)的重要參數(shù)的差異主要是由實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的變化引起的，具有合理性。

綜上所述，公司以第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)，對(duì)各資產(chǎn)組經(jīng)審計(jì)后凈資產(chǎn)中的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行調(diào)整，綜合判斷商譽(yù)減值。在制定關(guān)鍵假設(shè)時(shí)，公司管理層考慮：（1）將預(yù)測(cè)期收入增長(zhǎng)率與公司歷史收入增長(zhǎng)率和行業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較；（2）將預(yù)測(cè)毛利率與以往業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，并考慮市場(chǎng)趨勢(shì)；（3）計(jì)算折現(xiàn)率時(shí)結(jié)合綜合因素。結(jié)合上述商譽(yù)減值計(jì)算、計(jì)算過(guò)程中關(guān)鍵參數(shù)的選擇以及對(duì)各資產(chǎn)組基本情況的分析，公司對(duì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備的計(jì)提充分、合理、謹(jǐn)慎，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

5、關(guān)于費(fèi)用。年報(bào)顯示，貴公司報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用為1.06億元，同比增長(zhǎng)18.39%；管理費(fèi)用6.27億，同比增長(zhǎng)17.48%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為0.48億，同比下降67.11%。請(qǐng)說(shuō)明費(fèi)用同比變化的原因和變化是否與公司報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況相匹配。

公司回復(fù)：

對(duì)比公司2022年?duì)I業(yè)收入和三項(xiàng)期間費(fèi)用的變化如下:

單位：元

■

如上表所示，報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售和業(yè)務(wù)擴(kuò)張良好，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)41.79%，其中鋰電池材料行業(yè)增長(zhǎng)最大，為70.41%。隨著銷(xiāo)售規(guī)模的增加很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，公司的日常運(yùn)營(yíng)成本也相應(yīng)增加，但在此期間，成本具有相對(duì)剛性的屬性，與營(yíng)業(yè)收入相比增長(zhǎng)幅度較小。因此，報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用分別同比增長(zhǎng)18.39%和17.48%，總體合理。2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降，主要是匯率變動(dòng)導(dǎo)致匯兌收益增加。詳見(jiàn)上述第二個(gè)問(wèn)題關(guān)于“公司財(cái)務(wù)費(fèi)用下降的原因”的說(shuō)明。以下主要分析銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用的細(xì)節(jié)變化。

2、銷(xiāo)售費(fèi)用的變化

與去年同期相比，公司2022年銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)金額如下：

單位：元

■

如上表所示，公司2022年銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)18.39%，其中傭金、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)、員工工資變動(dòng)金額相對(duì)較大，總變動(dòng)金額占銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)金額的90.57%。由于報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)較多，銷(xiāo)售傭金和銷(xiāo)售人員工資同比增長(zhǎng)96.54%和31.34%。同時(shí)，由于2022年國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特殊時(shí)期，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)用同比下降37.31%。在上述情況的影響下，整體銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)18.39%，符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，具有合理性。

3、管理費(fèi)用的變化

與去年同期相比，公司2022年管理費(fèi)明細(xì)金額如下：

單位：元

■

如上表所示，公司2022年管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)17.48%，主要是因?yàn)榄h(huán)保費(fèi)、員工工資、折舊攤銷(xiāo)的變動(dòng)金額相對(duì)較大，總變動(dòng)金額占管理費(fèi)用變動(dòng)金額的95.99%。其中，隨著收入規(guī)模的增長(zhǎng)，為了不斷改善和完善環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提高污染防治水平，公司增加了環(huán)保投資。報(bào)告期內(nèi)，環(huán)保費(fèi)155元、329元、880.89元，同比增長(zhǎng)56.20%；報(bào)告期內(nèi)，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)大和新項(xiàng)目的投產(chǎn)，公司相應(yīng)增加了管理人員，計(jì)入管理費(fèi)的員工工資為204、493、607.95元，同比增加21.72%；同時(shí)，隨著新項(xiàng)目的投產(chǎn)，辦公樓、基礎(chǔ)設(shè)施等相應(yīng)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，報(bào)告期內(nèi)計(jì)入管理費(fèi)的折舊攤銷(xiāo)費(fèi)為155、329、880.89元，同比增長(zhǎng)18.07%。在上述情況的影響下，總體管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)17.48%，符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，具有合理性。

綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司期間費(fèi)用的變化與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況相匹配。

6、關(guān)于成本。年度報(bào)告顯示，貴公司報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用1.74億元，同比增長(zhǎng)37.71%，研發(fā)人員607人，同比增長(zhǎng)1.85%。請(qǐng)結(jié)合研發(fā)費(fèi)用的主要組成部分，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用與研發(fā)人員增長(zhǎng)趨勢(shì)不一致的原因。請(qǐng)年度審計(jì)會(huì)計(jì)核對(duì)上述事項(xiàng)并發(fā)表意見(jiàn)，并說(shuō)明研發(fā)項(xiàng)目真實(shí)性的審計(jì)程序、獲得的審計(jì)證據(jù)以及是否充分。

(一)公司回復(fù)

2022年，公司R&D費(fèi)用主要構(gòu)成及變動(dòng)，R&D人員數(shù)量及薪酬計(jì)入及變動(dòng)如下：

單位：萬(wàn)元

■

從上表可以看出，2022年，公司R&D費(fèi)用較去年增加了470.57萬(wàn)元，增加了37.71%。增加的原因是今年鋰電池行業(yè)和植保行業(yè)的繁榮。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，公司積極拓展新產(chǎn)品和新技術(shù)，增加了R&D材料和人員的整體投入，導(dǎo)致R&D費(fèi)用大幅增加。其中，2022年，R&D相關(guān)直接材料投資增加3.876.52萬(wàn)元，是R&D主要成本增加來(lái)源，增加金額占81.26%；2022年，公司R&D人員607人，同比增長(zhǎng)1.85%，其中繼續(xù)參與R&D工作的人數(shù)為502人，薪酬計(jì)入R&D費(fèi)用，同比增長(zhǎng)22.44%，R&D費(fèi)用中職工薪酬金額為5。與去年相比，480.09萬(wàn)元增長(zhǎng)25.81%，兩者變化趨勢(shì)一致。（2）其他偶爾和臨時(shí)參與研發(fā)的輔助人員數(shù)量為105人，同比減少43.55%。這些研發(fā)人員的薪酬評(píng)估指標(biāo)主要是非研發(fā)任務(wù)，因此從謹(jǐn)慎的角度來(lái)看，他們的薪酬不包括在研發(fā)費(fèi)用中。（2）其他偶爾和臨時(shí)參與研發(fā)的輔助人員數(shù)量為105人，同比減少43.55%。這些研發(fā)人員的薪酬評(píng)估指標(biāo)主要是非研發(fā)任務(wù)，因此從謹(jǐn)慎的角度來(lái)看，他們的薪酬不包括在研發(fā)費(fèi)用中。因此，公司薪酬計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的研發(fā)人員數(shù)量的變化與研發(fā)費(fèi)用的變化趨勢(shì)是一致的。

(二)會(huì)計(jì)工作

1、核查程序

我們執(zhí)行的審計(jì)程序包括但不限于研發(fā)費(fèi)用的真實(shí)性和變更的合理性：

（1）了解與研發(fā)成本確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制，評(píng)估這些控制的設(shè)計(jì)，確定是否實(shí)施，并測(cè)試相關(guān)內(nèi)部控制的運(yùn)行有效性；

(2)實(shí)施分析程序，分析研發(fā)費(fèi)用的構(gòu)成和變化的合理性；

（3）獲取和檢查研發(fā)項(xiàng)目細(xì)節(jié)、研發(fā)數(shù)據(jù)、項(xiàng)目審批、研發(fā)結(jié)論報(bào)告、研發(fā)成果等數(shù)據(jù)，了解研發(fā)項(xiàng)目預(yù)算、實(shí)施、持續(xù)時(shí)間、投資金額和組成、實(shí)施人員和作用，核實(shí)研發(fā)項(xiàng)目的真實(shí)性；

（4）檢查研發(fā)項(xiàng)目材料收集、勞動(dòng)工資等費(fèi)用的原始憑證及相關(guān)審批流程，檢查研發(fā)費(fèi)用的真實(shí)性；

(5)獲取R&D人員名單和工資明細(xì)表，分析R&D人員工資變動(dòng)的合理性，檢查R&D人員分類(lèi)的合理性和員工工資計(jì)提的準(zhǔn)確性；

(6)獲取研發(fā)相關(guān)固定資產(chǎn)卡及折舊明細(xì)表，審核折舊計(jì)提是否正確；

（7）獲取并檢查與外包研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的外包研發(fā)合同、外包研發(fā)進(jìn)度、發(fā)票、銀行支付水單等原始憑證，檢查外包研發(fā)費(fèi)用的真實(shí)性。

2、核查結(jié)論

通過(guò)上述審計(jì)程序，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)公司研發(fā)費(fèi)用存在重大錯(cuò)誤；同時(shí)，我們認(rèn)為公司2022年研發(fā)費(fèi)用的變化趨勢(shì)與參與研發(fā)的主要人員數(shù)量相匹配。

特此公告。

浙江永泰科技有限公司

董 事 會(huì)

2023年6月13日